События 90х

Финансовая колонка 

Алексея Никольского

 

 

Банк СБС-АГРО стал своего рода олицетворением системного банковского кризиса, случившегося в России после 17 августа. Во-первых, у него больше всего частных вкладчиков, - задолженность им превышает 8 млрд рублей. Во-вторых, он больше всего должен иностранцам, - говорят о сумме в 850 млн долларов. И, в третьих, предпринять какие-либо резкие телодвижения в отношении этого банка, как того требуют иностранцы и либеральные критики нынешнего правительства решительно невозможно, - столь велико его значение в российской банковской системе и так сложна ситуация вокруг этого банка. И, наконец: СБС-АГРО имеет весьма сложную структуру управления и собственности, что делает бессмысленными любые лобовые атаки.

 

 

Виктор Геращенко заявил как-то газете "Коммерсант", что владелец СБС-АГРО Александр Смоленский сделал две очень важные вещи, которые способствовали быстрому росту своего детища. Использовал привычный для населения логотип сберегательной кассы. А в правительственных учреждениях развернул зарплатную карточную программу. Банкоматы "столичной" системы СТБ-кард стоят в Белом Доме и Думе и поныне. Соответственно возросли и лоббистские возможности банка. Активное участие банка в выборах 96 года окончательно закрепили его положение в "олигархических" кругах.

 

 

И как раз после выборов-96 было принято стратегическое решение купить у государства планово-убыточный Агропромбанк и заняться кредитованием сельского хозяйства. Хотя сам Агропромбанк был куплен дешево, в развитие филиальной сети и расчетной системы были вложены действительно немалые деньги. Так, в расчетно-кассовый центр СБС-АГРО было инвестировано не менее 50 млн долларов.

 

 

Само по себе это решение нельзя было назвать стратегическим просчетом. Сельское хозяйство в целом - отнюдь не убыточная область. Да, большинство колхозов убыточны, но АПК - это не только колхозы и фермеры. Бум в пищевой промышленности после девальвации 17 августа говорит сам о возможностях этой отрасли. Можно сказать, что в сфере, так или иначе связанной с производством продуктов питания, обращается большая часть денежной массы.

 

 

Стало быть, причины проблем СБС-АГРО кроются в другом. С чисто финансовой точки зрения он пал жертвой того же обстоятельства, что и иные крупные российские банки - он имел большие обязательства в валюте и слишком короткие активы в рублях. Девальвация мгновенно сделала его безнадежным должником в "долларовом эквиваленте". А банковская паника довершила этот процесс. Александр Смоленский после кризиса не раз заявлял, что ему очень не нравится такое положение, когда вкладчики в нашей стране имеют право по закону без потерь досрочно закрывать свои вклады. Действительно, на Западе это не так. Однако нельзя не учитывать и психологию российских граждан, которых до кризиса 17 августа "нагрели" минимум два раза по крупному - в 1992 году и в эпоху АО "МММ", и много раз по мелочи. Считать, что кто-нибудь из них понес бы деньги в банк, не имея возможности их немедленно снять - просто недальновидно, чем и объясняется соответствующее решение Конституционного суда по этому вопросу. Банковская репутация создается годами, если не десятилетиями. У нас же во время банковского бума в 1993-97 (источником которого были бюджет и ГКО) годах кроме роскошных офисов никаких других признаков солидности у банков не появилось. Достаточно вспомнить, как цинично "кинули" вкладчиков "Национального кредита", и за это никому ничего не было.

 

 

Строго говоря, Александр Смоленский не является профессиональным банкиром - он владелец, а не менеджер. Не исключено, что конкретной причиной проблем СБС-АГРО была азартная игра на финансовом рынке какого-то неизвестного широкой публике "русского Ника Лисона". К слову: и сам кризис 17 августа, точнее говоря то, что известные решения правительства были приняты именно в этот день, во многом объясняется стремительным ухудшением положения СБС-АГРО в течение первых двух недель августа.

 

 

А политическая поддержка банка стала стремительно сокращаться. Дружественная СБС-АГРО Аграрная фракция Думы оказалась слишком слаба, чтобы пробить решение о спасении банка за госсчет. Борис Березовский, к поддержке которого Александр Смоленский апеллировал в самые критические дни августа-сентября, когда служба безопасности СБС-АГРО выгнала из банка временную администрацию ЦБ, с приходом Евгения Примакова слишком ослаб и ему стало не до СБС и, особенно, не до долгов СБС. Кульминацией падения политического влияния СБС-АГРО стал ордер на арест Александра Смоленского, отмененный (как и уголовное дело на олигарха) лишь с падением Евгения Примакова.

 

 

Но если отбиться на "внутреннем фронте" Александру Смоленскому удалось, то с западными кредиторами дело обстоит куда сложнее. Их не уломать через своих людей в правительстве и Думе. Более того, ни Виктор Геращенко, ни правительство не хотят, чтобы на них повесили долги СБС-АГРО перед иностранцами. Очевидно, что требуется взаимоприемлемая сделка между иностранными кредиторами, СБС-АГРО, государством в лице правительства и ЦБ при хотя бы косметическом учете интересов многочисленных обманутых вкладчиков банка. Возможно, именно в этом направлении сейчас и движется мысль Александра Смоленского и правительственных чинов.

 

 

Более определенна позиция главы Центробанка Виктора Геращенко, который никогда не хотел связываться со спасением СБС-АГРО и брать на себя его долги. А выдача примерно 9 млрд рублей стабилизационных кредитов ЦБ банку вызвана, кроме давления аграрных лоббистов, скорее, объективной необходимостью хоть как-то профинансировать посевную, расплатиться с вкладчиками в регионах и решить какие-то еще, далекие от восстановления платежеспособности банка задачи. Говорят, что для спасения банка нужно вливание не менее 10 млрд - так велика дыра в его балансе.

 

 

Поэтому вполне объяснимо, что в конце концов обследование СБС-АГРО было отдано на этой неделе в руки Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Свободного капитала АРКО (чуть больше 6 млрд рублей) для спасения банка явно не хватит. Стало быть, необходимо какое-то решение за счет бюджета. Плюс передача СБС-АГРО какой-то новой прибыльной делянки для деятельности. Все это весьма затруднительно в политическом отношении перед выборами. В этом случае напрашивается и специальная (и рассчитанная минимум на 3-4 года) государственная программа компенсаций вкладчикам банка, тем более, что МВФ выступает за подобные меры в отношении бывших "системообразующих" банков.

 

 

Александру Смоленскому, вопреки расхожему народному мнению об олигархах, отступать на Запад некуда - там его кредиторы. Поэтому, скорее всего, в ближайшее время следует ожидать усиления его лоббистской активности в верхних эшелонах власти. На одних аграриев рассчитывать не приходится, тем более, что они сейчас активно окучиваются Альфа-банком. Но в любом случае, судьба СБС-АГРО - а, значит, и судьба денег его московских вкладчиков - должна решиться до выборов в Думу.